Реверсивный факторинг — понятие, особенности, преимущества

Реверсивный (обратный) факторинг — противоположность обычному факторингу. 

Про особенности факторинга, читайте в этой статье

Напомним — это слово означает простую финансовую услугу, при которой факторинговая организация (фактор) выплачивает поставщику деньги вместо покупателя. Заказчиком выступает компания-поставщик товаров, которая заинтересована как можно быстрее получить деньги с покупателя, чтобы не копить дебиторскую задолженность.

С реверсивным факторингом все в точности до наоборот. Просьбу о предоставлении финансовых услуг в этом случае выдвигает покупатель, у которого не хватает денег для оплаты продукции. Именно он является заинтересованным лицом в услугах фактора, а также несет финансовую ответственность.

В каких случаях может понадобиться обратный факторинг:

	Производитель реализует сезонный, скоропортящийся или дефицитный товар, и покупатель хочет успеть приобрести его.
	У покупателя не хватает денежных средств, чтобы закупить большой объем товара и получить скидку за оптовую партию.
	Поставщик может выдать товар в кредит, но по невыгодным условиям. Дешевле заключить договор с фактором.
	Покупатель заказывает товар у нескольких поставщиков. Услуга факторинга позволяет оптимизировать издержки.
	Покупателя не устраивает срок отсрочки платежа, который ему предлагает продавец. Фактор может увеличить срок.

	Преимущества для покупателя заключаются в увеличении объема продаж и количества товаров в ассортименте, получении скидок за раннюю оплату товара, возможности отсрочки платежа на удобный срок.
	Плюсы для поставщика — защита от колебания валютных курсов, минимизация риска невозврата денег покупателем, получение 100% оплаты сразу после отгрузки товара.
	Преимущества для фактора — возможность собрать обширную базу данных компаний и предлагать им другие финансовые продукты, заработок на комиссионных выплатах.

Кстати, комиссия может выплачиваться как покупателем, так и продавцом, в зависимости от условий договора. Особенно полезен обратный факторинг компаниям малого и среднего бизнеса, так как позволяет в условиях кризиса сохранять необходимые обороты товара и финансов с минимальным уровнем риска.

Вы скажете: «Хорошо, но в чем же тогда реверсивный факторинг отличается от овердрафта или кредита?». Чтобы было проще продемонстрировать разницу, мы подготовили небольшую сравнительную таблицу.

Как работает реверсивный факторинг?

	1 этап Покупатель заключает с поставщиком договор купли-продажи товара, затем обращается к фактору с просьбой о выдаче денежных средств для оплаты поставщика.
	2 этап Факторинговая компания заключает простой трехсторонний договор между собой, покупателем и продавцом, определяет лимит денежных средств, на которые может рассчитывать поставщик.
	3 этап Кредитор финансирует покупки клиента, полностью оплачивая доставку товара. Основанием для этого служит товарная накладная или иной отгрузочный документ.
	4 этап Продавец компенсирует расходы фактора в установленный договором срок + уплачивает комиссионное вознаграждение.

Важно: перед тем как обратиться к фактору, просчитайте возможные риски и рентабельность сделки. Не забудьте включить в расходу комиссию финансовой организации.

Далее рассмотрим виды реверсивного факторинга, выясним, какой из них предпочтительнее.

Обратный факторинг с регрессом

Слово «регресс» означает, что у фактора появляется право требования возврата долга. Если покупатель не вернул деньги в срок, убытки фактора возмещает поставщик. Таким образом с фактора снимается ответственность за взаимодействие двух других сторон, и покупатель опять становится должником поставщика.

	Плюс для покупателя — кредитная ставка в этом случае ниже, как как риск для фактора минимален.
	Минус для поставщика — ему придется самостоятельно взыскивать долг с покупателя в случае его неплатежеспособности.

Обратный факторинг без регресса

Редко применяется в России из-за недостаточно проработанной правовой базы. При варианте без регресса риски берет на себя фактор.

	Плюс для поставщика — нет необходимости переживать, что покупатель просто не выплатит долг финансовой организации.
	Минус для покупателя — большая кредитная ставка, возможность отказа в выдаче средств, если фактор посчитает сделку рискованной.

Полезный совет: перед заключением договора с фактором выясните, в каком виде принимаются платежные документы. Возможность передавать их в электронном виде — весомый плюс, так как скорость документооборота важна в трехсторонних финансовых отношениях.

В России реверсивный вид применяется не так часто (в основном в Москве). Российский рынок максимально лоялен к покупателю, поставщики охотно идут на отсрочку платежей. Тем не менее в будущем эта услуга станет востребованнее, так как сейчас наблюдается рост крупных компаний-покупателей — основных заказчиков реверсивного факторинга.